El conflicto de Oriente Medio sigue estando en el centro de atención de los inversores, y los titulares y el flujo de noticias impulsan acciones notables en las acciones, los mercados energéticos, los metales preciosos y más.

En esta actualización, tres colaboradores de MoneyShow comparten lo que ven que está sucediendo y cómo los inversores pueden adaptarse.

Brien Lundin

El motivo de la manifestación, por supuesto, fue que las fuerzas de Israel se concentraban para una invasión de Gaza. Nadie quería estar fuera del mercado del oro durante el fin de semana. Fue un evento clásico de refugio seguro. Así que, malas noticias para el mundo y, de forma agridulce, buenas noticias para los alcistas del oro.

Ahora, aunque todos los que tenemos carteras llenas de acciones de metales y minería estamos contentos de ver estos precios en aumento, sea cual sea el motivo, hay riesgos por delante. Y eso es precisamente por el motivo de este rally.

Como bien saben los inversores experimentados en el sector, el oro suele dispararse en este tipo de acontecimientos geopolíticos, para volver a caer una vez que las cosas se calman.

Pero como señalé recientemente, existe la posibilidad de que esta vez sea diferente. El ciclo de subas de tasas de la Reserva Federal está llegando a su punto máximo o ya ha llegado a su punto máximo. Al presidente Powell le encantaría tener una excusa para posponer más aumentos o incluso dar un giro.

Y esta crisis en Medio Oriente, que muy probablemente se intensificará y se expandirá, podría ser justo la excusa que necesitan. En resumen, si este evento geopolítico obliga a un cambio en la política monetaria, proporcionará el combustible para llevar este repunte de los metales mucho, mucho más alto.

Sam Stovall

Desde la Segunda Guerra Mundial, determinados shocks militares provocaron caídas promedio del S&P 500 uno, siete y treinta días después del evento como resultado de la sorpresa y la incertidumbre iniciales. Luego, las acciones se recuperaron 60 días y más, después de darse cuenta de que las consecuencias de la mayoría de los eventos serían localizadas.

Sin embargo, ha habido varios casos que desencadenaron o exacerbaron recesiones y mercados bajistas en EE. UU., como la Guerra de Yom Kippur en 1973 y la invasión de Kuwait por Irak en 1990. Agreguemos a esto la preocupación de los recientes informes de inflación y el período de informe de EPS del tercer trimestre de 2023 y se puede entender por qué los inversores pueden pensar que las subidas de los precios de las acciones podrían estancarse.

Sin embargo, en la semana hasta el 12 de octubre, el S&P 500 todavía subía un 1%, junto con todos los tamaños y estilos, ocho de los once sectores y el 61% de las 153 subindustrias. Desde 1990, el S&P 500 se mantuvo firme durante los primeros 30 días después de 12 shocks seleccionados, ganando un promedio de 0,4%, y acompañado de ganancias en todos los tamaños, estilos y cinco de once sectores.

No sorprende que el sector energético registrara el desempeño promedio de 30 días más débil debido a la posible interrupción del suministro mundial de petróleo. Por el contrario, la tecnología se mantuvo mejor, lo que posiblemente refleja el deseo constante de las empresas y los países de mejorar su preparación.

A nivel subindustrial, una ligera mayoría de grupos publicaron avances, y una muestra representativa de áreas fueron adoptadas, mientras que las aerolíneas, los hoteles y el petróleo fueron rechazados.

Paul Dykewicz

OXY, una empresa energética internacional con activos principalmente en Estados Unidos, Medio Oriente y el norte de África, es uno de los mayores productores de petróleo y gas con sede en Estados Unidos. Tiene operaciones en las cuencas Pérmica y DJ, y en alta mar en el Golfo de México.

El segmento midstream y marketing de Occidental Petroleum proporciona garantía de flujo y maximiza el valor de su petróleo y gas. La filial química de la empresa, OxyChem, fabrica los componentes básicos de productos que mejoran la vida, mientras que su filial Oxy Low Carbon Ventures está avanzando en tecnologías y soluciones empresariales para hacer crecer económicamente su negocio y al mismo tiempo reducir las emisiones.

Como parte de su alcance de energía verde, Occidental Petroleum busca promover un mundo con reducción de carbono. El objetivo de precio de Bank of America de US$ 82 por acción para OXY supone precios del crudo Brent de US$ 80 y WTI de US$ 75 a largo plazo, que están por debajo de los niveles actuales. Bank of America también supone que los precios del gas natural Henry Hub a largo plazo rondarán los US$ 4,25.

Los riesgos para alcanzar ese objetivo de precios son reducciones en los precios y márgenes del petróleo y el gas, retrasos significativos en nuevos proyectos upstream críticos para los objetivos de producción de OXY y cualquier presión de costos proveniente de gastos operativos, gastos de capital e impuestos, escribió el banco.

*Con información de Forbes US