Dato clave
EA llegó a un acuerdo definitivo que valora a la empresa en unos US$ 55.000 millones , con los accionistas listos para recibir US$ 210 por acción en efectivo.
El consorcio de PIF de Arabia Saudita, Silver Lake y Affinity Partners adquirirá el 100 % de EA, y PIF mantiene su propiedad de casi el 10 % al retirar esas acciones a la nueva empresa privada en lugar de cobrar.
La financiación incluye aproximadamente US$ 36.000 millones en capital y US$ 20.000 millones en deuda comprometida de JP Morgan, con US$ 18.000 millones esperados al cierre.
La junta aprobó el acuerdo, con el cierre previsto para el primer trimestre de 2027 a la espera de las aprobaciones de los accionistas y las regulaciones.
EA se cerrará después del cierre, pero permanecerá en Redwood City, y Andrew Wilson continuará como CEO.
Si se completa, la transacción superará la compra de TXU en 2007 para convertirse en la mayor compra apalancada registrada, según Dealogic.
Cita crucial
"Nos sentimos honrados de invertir y asociarnos con Andrew, un CEO extraordinario que ha duplicado los ingresos, casi ha triplicado el EBITDA y ha impulsado un aumento de cinco veces en la capitalización de mercado durante su mandato", dijo Egon Durban, codirector ejecutivo de Silver Lake. Jared Kushner de Affinity Partners agregó que la capacidad de EA para "crear experiencias icónicas y duraderas" lo ha convertido en un fanático de toda la vida que "ahora las disfruta con sus hijos".
Fondo clave
Electronic Arts es una de las empresas de juegos más antiguas de Silicon Valley, fundada en 1982 por el exdirector de marketing de Apple, Trip Hawkins, y respaldada a principios por Kleiner Perkins y Sequoia. Su catálogo abarca títulos deportivos como Madden y FIFA (ahora FC) junto con simuladores de vida como Los Sims y tiradores como Battlefield. A principios de este año, la compañía sufrió una caída récord de acciones de 17 años después de que la compañía advirtiera de un déficit en las reservas netas anuales, principalmente debido a problemas con su negocio de fútbol global, según el WSJ. Para los compradores, EA representa una rara mezcla de poder de permanencia cultural e ingresos recurrentes, lo que lo convierte en uno de los activos más codiciados en los juegos.
Tangente
La última ola de mega adquisiciones se estaló después de la crisis de 2008, cuando los acuerdos con deuda pesada como la adquisición de TXU de US$ 45.000 millones finalmente se derrumbaron en bancarrota. Los éxitos de taquilla de hoy se apoyan menos en el apalancamiento y más en la riqueza soberana y los patrocinadores ricos en capital, desde la compra de Scopely por 4.900 millones de dólares de PIF hasta el acuerdo de Endeavor de US$ 25.000 millones de Silver Lake. Bolsillos profundos, no solo dinero prestado, están impulsando las apuestas más audaces de la industria. (I)
