El mercado estima que hay un 80% de probabilidades de que la Reserva Federal no suba las tasas de interés en octubre. Sin embargo, prevé un aumento en diciembre, en medio de una inflación persistente y dudas sobre el rumbo de la política monetaria en 2027.
Ante un escenario monetario más restrictivo, los bonos y las acciones reaccionan de manera muy distinta. Cómo ajustar las carteras.
La inflación que no cede y el petróleo más caro volvieron a encender las alertas en Estados Unidos. Los futuros ya reflejan una probabilidad cercana al 40% de nuevos ajustes en las próximas reuniones.
Es por los últimos datos laborales e inflacionarios de Estados Unidos Los mercados asignan cerca del 60% de probabilidad a una decisión más restrictiva este mes. Se define mañana
El nuevo titular de la Reserva Federal norteamericana busca que los mercados dejen de depender de señales anticipadas y ajusten sus expectativas a los datos económicos, en un contexto de inflación todavía elevada y posible presión sobre las tasas.
El mercado espera señales sobre rumbo monetario, mientras crece expectativa por la comunicación del banco central y los roles que ocuparán Powell y Cook dentro del FOMC.
Pulseadas judiciales sobre Lisa Cook y Jerome Powell, sumadas a demoras al elegir sucesor, abren un frente político capaz de alterar el rumbo del banco central estadounidense.
Los funcionarios de la Reserva Federal se preparan para una reunión decisiva, en la que las señales del mercado laboral y la evolución de los precios influirán en sus próximos pasos.
El presidente norteamericano volvió a presionar públicamente al titular de la Reserva Federal para que bajara las tasas de interés, aunque aseguró que no planea removerlo. Días atrás, había publicado en Truth Social que "el despido de Powell no puede llegar lo suficientemente rápido".
El próximo informe de inflación brindará pistas sobre la evolución de los precios y su impacto en las tasas de interés. Mientras la inflación general podría mantenerse estable, el índice subyacente aún muestra señales de presión. Además, el análisis detallado del reporte permitirá evaluar el efecto de los aranceles recientes y su posible influencia en las decisiones de la Reserva Federal.
Los resultados electorales y el equilibrio de poder en el Congreso pueden influir en el comportamiento de las inversiones en Estados Unidos.
Parece prácticamente seguro que la Reserva Federal dejará las tasas sin cambios en su anuncio del 1 de noviembre, pero los mercados estarán atentos a pistas sobre futuros movimientos de las tasas de interés.
Tanto los datos económicos entrantes, como el informe de inflación IPC de este mes , como las próximas divulgaciones de la FED ayudarán a señalar la probabilidad de un movimiento de las tasas para noviembre.
Este y otros datos recientes hacen ahora improbable un aumento de las tasas de interés en septiembre, a menos que los próximos datos de inflación del IPC, que se conocerán en dos semanas, resulten muy inesperados.
Si el informe del IPC del próximo mes ofrece más evidencia de desinflación, entonces la Fed puede estar inclinada a ser un poco menos agresiva con las tasas de interés. Sin embargo, por ahora la perspectiva de otro aumento de la tasa de interés en 2023 sigue siendo algo que la autoridad monetaria está considerando.
A pesar de estar muy por debajo de los máximos alcanzados en 2021, el S&P 500 todavía tiene un valor relativamente alto en comparación con su propia historia y otros mercados internacionales.
La Reserva Federal establecerá las tasas de interés seis veces más en 2023. Los propios pronósticos de la Fed sugieren que es probable que haya más altas, y que luego se mantengan en niveles elevados durante el resto de 2023.
Los indicios de recesión, al menos en los mercados de renta fija, son cada vez más numerosos.
Se espera firmemente un aumento de 0,25 puntos porcentuales, llevando los tipos al 4,50-4,75%.
